Financial Engineering durch Investmentbanken

Das Financial Engineering als Prozess der Entwicklung strukturierter und oft hochkomplexer Finanzkonstruktionen nimmt einen wachsenden Stellenwert bei Investmentbanken ein. Dies ist auf eine veränderte Nachfrage seitens der Unternehmen zurückzuführen, die einen steigenden Bedarf nach komplexen Unternehmensfinanzierungen oder -akquisitionen, nach der Anlage von Finanzmittelüberschüssen mit maximaler Rendite oder nach der Reduzierung finanzieller Risiken aufweisen und Investmentbanken mit der Organisation und Durchführung entsprechender Transaktionen beauftragen. Der hierdurch induzierte Wettbewerbsdruck in der Investmentbankingbranche der letzten zwei Jahrzehnte führt dazu, dass sich Investmentbanken zur Erlangung von Mandaten gezwungen sehen, für den Kunden qualitativ hochwertige und auf die speziellen Bedürfnisse zugeschnittene, innovative Lösungskonzepte zu erarbeiten, um sich von den Angeboten der Konkurrenz abzuheben und provisionsbasierte Erträge zu generieren. In der vorliegenden Arbeit werden die inhaltlichen und prozessualen Elemente des Financial Engineering dargelegt sowie die mit einer Fokussierung auf Financial-Engineering-Aktivitäten verbundenen Voraussetzungen und Probleme von Investmentbanken erörtert. Auf Basis einer intermediationstheoretischen Analyse wird darauf aufbauend ein integrales Managementkonzept entwickelt, das aus strategischer Sicht die Existenz von Investmentbanken im Wettbewerb langfristig zu sichern vermag sowie aus operationeller Sicht insbesondere technologischen und marktpolitischen Aspekten Rechnung trägt.