Eine zwielichtige Sekte mit dem viel sagenden Namen "Die aufgeklärten Brüder der völlig schwarzen Nacht" beschwört einen gewaltigen Drachen über Ankh-Morpork herauf, der die ganze Stadt in Schutt und Asche zu verwandeln droht. Wie soll es anders sein -- der Drache gerät außer Kontrolle und nur die mutige Stadtwache kann Ankh-Morpork vor dem Untergang bewahren. Mumm und seine Männer haben alle Hände voll zu tun, bis plötzlich von unvermuteter Seite Hilfe naht. Zugleich erzählt Wachen! Wachen! die Geschichte des von Zwergen adoptierten Findelkindes Karotte, das die heimatliche Mine verlässt, um sein Glück bei der Stadtwache zu versuchen. Lord Vetinari erfreut den Leser mit tiefsinnigen Gedanken über das Geheimnis des Herrschens. Und nicht zuletzt nimmt die Romanze zwischen Hauptmann Mumm und der Drachen züchtenden Lady Käsedick ihren stürmischen Anfang.
