Książka zawiera kompleksową charakterystykę nowego instrumentu na rynkach dłużnych, jakim są papiery hybrydowe (hybrid securities) nowej generacji. Wśród nich szczególną rolę odgrywają papiery typu cotingent convertible (CoCo) oraz obligacje bail-in. Instrumenty te pojawiły się stosunkowo niedawno i zaczynają odgrywać coraz większą rolę jako narzędzie finansowania banków, ubezpieczycieli i wielkich korporacji na międzynarodowych rynkach obligacji. Instrumenty hybrydowe łączą w sobie cechy instrumentów dłużnych oraz akcji. W dodatku zawierają wiele klauzul typu warunkowego i opcyjnego, co sprawia, że ich zastosowanie jest wyzwaniem z punktu widzenia wyceny, kwantyfikacji ryzyka oraz analizy prawnej. O unikalności książki stanowi zaprezentowane w niej podejście całościowe, interdyscyplinarne, obejmujące analizę finansową, prawną oraz zaawansowaną matematykę finansową. Szczegółowo omówiono: - pojęcie i cechy hybrydowych papierów wartościowych, - finansowe papiery hybrydowe, - korporacyjne papiery hybrydowe, - regulacje UE dotyczące hybrydowych papierów wartościowych na rynkach finansowych, - wycenę hybrydowych papierów wartościowych.
