Duration

Inhaltsverzeichnis1. Einführung.1.1. Aspekte einer Vermögensanlage in festverzinsliche Wertpapiere.1.2. Besondere Problemkreise.2. Ertragschancen und Risiken von Anlagen in festverzinsliche Wertpapiere.2.1. Die Ertragskomponenten.2.2. Die Risiken und ihre Auswirkungen auf den Anlageertrag.2.3 Das Zinsänderungsrisiko.2.4. Der Einfluß der Anlagenwahl auf das Endvermögen bei Zinsänderungen.3. Das Durationskonzept als Instrument zur Elimination des Zinsänderungsrisikos.3.1. Ableitung von Strategien zur Elimination des Zinsänderungsrisikos in Abhängigkeit von der Anlagenwahl.3.2. Die Durationsstrategie als auf alle Anlageformen anwendbare Anlagestrategie.4. Das Durationskonzept unter Portefeuillebildungsaspekten.4.1. Die Aufteilung des Verfügungsbetrags zur Bildung eines Portefeuilles.4.2. Immunisierung bei einmaliger Zinsänderung.4.3. Immunisierung bei wiederholter Zinsänderung.4.4. Beurteilung der Leistungen des Durationskonzeptes.5. Entwicklungen und Anwendungen der Duration.5.1. Ein historischer Überblick.5.2. Das revidierte Durationsmaß im Falle paralleler Verschiebungen der Zinskurve.5.3. Immunisierung im Falle der Änderung der Zinsstruktur.5.4. Weiterentwicklungen des Durationskonzepts.6. Kritische Anmerkungen zum Durationskonzept.Tabellenverzeichnis.Abbildungsverzeichnis.Symbolliste.Verzeichnis der wichtigsten Gleichungen.