Der Schweizer Aktienmarkt

Inhaltsverzeichnis1: Die Effizienzmarkthypothese: Einleitung und Grundlagen.1. Einleitung, Ziel und Datengrundlagen.2. Die Effizienzmarkthypothese (EMH): Kurze Einfuhrung in das Konzept und Überblick über die frühe Diskussion.3. Zum Begriff der Markteffizienz: Abschliessende Betrachtung zur Verwendung des Konzeptes.4. Aktienmarktineffizienzen: Identifikation und Selektion.2: Der Aktienmarkt und die, “Overreaction”-Hypothese: Theorie und empirische Evidenz.1. Einleitung.2. Die “Overreaction”-Hypothese.3. “Mean Reversion” — Empirische Evidenz für die Schweiz 46.4. Kombination von AR(1)- und Random Walk-Prozess.5. Zusammenfassung und Schlussfolgerungen.3: Saisonale Aktienmarktineffizienzen: Darstellung und empirische Evidenz.2. Monatliche Return Anomalie: Month-of-the-Year oder Januar Effekt.3. Tägliche Anomalie: Day-of-the-Week Effekt oder Weekend Effekt.4. Weitere saisonale Anomalien.5. Zusammenfassende Darstellung der Ergebnisse.4: Relative Aktienmarirtineffizienzen: Theorie und empirische Evidenz.2. Der Small Firm Effekt (Size Effekt).3. Der Price/Earnings Effekt (P/E-Effekt).4. Der Dividend Yield Effekt (DY-Effekt).5. Relative Interdependenzen.6. Zusammenfassung und bisherige Ergebnisse.5: Zusammenfassung und Schlussfolgerungen.1. Zusammenfassung.2. Schlussfolgerungen für die Theorie effizienter Märkte.