System-Konzeptionen

TOC: 1. Einleitung 1.1 Problemstellung 1.2 Gang der Untersuchung 2. Die Analyse von Futuresmärkten 2.1 Ausgewählte Merkmale von Futuresmärkten 2.2 Die Dow-Theorie - Theoretische Gundlagen der Analyse von Futuresmärkten 2.3 Entwicklung von Handelsstratergien auf Basis der technischen Analyse 2.3.1 Indikatoren- und Oszillatorenanalyse 2.3.2 Analyse versus Timing 2.3.3 Grenzen und Kritik der technischen Analyse 3. Systematische Vorgehensweise bei der Entwicklung und Implementierung von Handelsstrategien in mechanischen Handelssytemen 3.1 Mechanische Handelssysteme als Basis der durchgeführten Untersuchungen 3.2 Selektion handelbarer Märkte 3.3 Identifikation von Trends - Methoden zur Lokalisierung und Beschreibung 3.3.1 Gleitende Durchschnitte 3.3.2 Trendlinien 3.3.3 Average Directional Movement Index 3.4 Timing - Ein-, Ausstieg und Verlustbegrenzung 3.4.1 Einstiegsmethoden 3.4.1.1 Gleitende Durchschnitte 3.4.1.2 Directional Movement Indikator 3.4.1.3 Relative Strength Indes 3.4.2 Ausstiegsmethode - Einsatz von Stop-Strategien zur Gewinnmitnahme und Verlustbegrenzung 3.4.2.1 Fixe und variable Profitziele 3.4.2.2 Trailing Stop 3.4.2.3 Price Stop, Time- und Break Even Stop 3.5 Kombination von Analysemethoden und Timingstrategien zu mechanischen Handelssystemen 3.5.1 Moving Average Systeme 3.5.2 Channel Breakout Systeme 3.6 Zusammenfassung und kritische Würdigung 4. Konzeption empirischer Tests und Entwicklung von Kennzahlen für die Bewertung und Performancemessung mechanischer Handelssysteme 4.1 Analyseverfahren mechanischer Handelssysteme 4.1.1 Datenmaterial und Datenaufbereitung 4.1.2 Konzeption eines Testprotokolls 4.1.3 Testmethoden 4.1.3.1 Test einzelner Timingstrategien 4.1.3.2 Walk-Forward Analyse 4.2 Systemoptiemierung und die Gefahr des Curve Fitting 4.3 Entwicklung von Kennzahlen zur Performancemessung und Bewertung von Handelssystemen 4.3.1 Performancekennzahlen 4.3.2 Risikokennzahlen 4.3.3 Stabilitätskennzahlen 4.4 Empirische Tests der entwickelten Handelssysteme 4.4.1 Beschreibung des Datenmaterials und der Testprozedur 4.4.2 Formale Beschreibung der Handelssysteme 4.4.2.1 Channel Breakout System - MK- System1 4.4.2.2 Moving Average System - MK- System2 4.4.3 Zusammenfassung der Testergebnisse und abschließende Beurteilung der Handelssysteme MK-System1 und MK-System2 Decription: Für jeden Investor, der ein Handelssystem für Futures- Märkte beurteilen oder eigene Timing-Modelle entwickeln möchte, sind die System-Konzeptionen von Miroslav Kocur die ideale Baisislektüre. Das Werk beschreibt Schritt für Schritt die Konzeption von Handelssystemen und stellt anhand empirischer Tests einen Performance- und Bewertungskatalog auf. Die Methoden der technischen Analyse von Futures- Märkten + Bedeutung, Zielsetzung und Grenzen der technischen Analyse + Systematische Vorgehensweise bei der Entwicklung einer vollständigen Handelsstrategie und Beschreibung der einzelnen Komponenten mit konkreten Beispielen + Darstellung von zwei Handelssystemen, die sofort in die Praxis umgesetzt können + Test, Optimierung, Performancemessung und Bewertung mechanischer Handelssysteme und vieles andere mehr. Für die Entwicklung eines „eigenen“ Tradingsystems sind die System-Konzeptionen eine lohnende Investition, gleichgültig welche Futures-Märkte gehandelt werden. Die ideale Basislektüre für jeden Computertrader (mit Diskette!).