Risikomanagement und Kapitalmarkt

Das Lehrbuch Risikomanagement und Kapitalmarkt liefert eine erste Einführung in die Grundlagen des Kapitalmarktgeschäftes. Es richtet sich an Bachelorstudenten der Betriebswirtschaftslehre, die sich mit dem Fach „Finanzierung und Investition“ auseinandersetzen möchten, sowie an Praktiker aus dem Investmentbereich, die sich mit den theoretischen Grundlagen des Kapitalmarktgeschäftes vertraut machen möchten. Die Leser dieses Lehrbuches erhalten einen entscheidungstheoretisch fundierten Überblick der Grundlagen des Kapitalmarktgeschäftes. Themen sind neben der klassischen Portfoliotheorie, dem CAPM, der Optionsbewertung, den unbedingten Termingeschäften, Zinsswaps sowie dem Durations-Konzept auch die risikoadjustierte Performancemessung und das Management von Zins- und Ausfallrisiken. Dazu werden unter anderem die Ideen der Nobelpreisträger Allais, Arrow, Kahneman, Markowitz, Tobin, Sharpe, Scholes und Merton auf einem verständlichen Niveau präsentiert. Ihre Arbeiten bilden das Fundament der weltweiten universitären Finance-Ausbildung. Formeln werden, soweit dies mit einem vertretbaren Aufwand möglich ist, hergeleitet. Ein Aufgabenteil mit detaillierten Lösungswegen rundet das Buch ab.