Down-and-Out-Optionen

Inhaltsverzeichnis: 1 Problemstellungen, Ziele und Aufbau der Arbeit. 1.1 Überblick. 1.2 Anwendungsmöglichkeiten optionspreistheoretischer Ansätze in der aktuellen Finanzierungsforschung. 1.3 Ziele der Untersuchung. 1.4 Gang der Untersuchung. 2 Einführung in das Bewertungskonzept für Down-and-Out Optionen. 3 Stochastische Prozesse zur Modellierung der Vermögensentwicklung. 3.1 Binomialprozesse und Brownsche Prozesse. 3.2 Binomialprozesse. 3.3 Brownsche Prozesse. 3.4 Sensitivitätsanalyse der Verteilungsfunktionen für den Brownschen Vermögens- und Renditeprozeß. 4 Ruinwahrscheinlichkeiten für den binomialen und Brownschen Vermögensprozeß. 4.1 Problemübersicht — Darstellung der Ruinereignisse im Vermögensraum. 4.2 Ruinwahrscheinlichkeiten für den Random Walk bei konstanter Ruinschranke. 4.3 Übertragung der Ergebnisse auf den binomialen Vermögensprozeß bei exponentieller Ruinschranke. 4.4 Die Ruinwahrscheinlichkeiten für den Brownschen Vermögensprozeß bei exponentieller Ruinschranke. 4.5 Sensitivitätsanalyse der Ruinwahrscheinlichkeiten für den Brownschen Prozeß. 5 Präferenzfreie Bewertung pfadabhängiger Zahlungsansprüche. 5.1 Bewertung pfadabhängiger Zahlungsansprüche beim binomialen Vermögensprozeß. 5.2 Präferenzfreie Bewertung pfadabhängiger Zahlungsansprüche beim Brownschen Vermögensprozeß. 5.3 Sensitivitätsanalyse der Pseudoverteilungen. 6 Präferenzfreie Bewertung der europäischen DO-Kaufoption bei exponentieller Ruinschranke