Analyse der von Copulas erzeugten Ausfallabhängigkeiten und deren Auswirkungen auf das Risikomanagement

Die Arbeit behandelt die Modellierung von Ausfallabhängigkeit im Kreditrisiko-Management und untersucht den Einsatz von Copula-Funktionen, die seit den Neunziger Jahren eine wichtige Rolle spielen. Diese Funktionen ermöglichen es, die Abhängigkeitsstruktur von Zufallsvariablen unabhängig von ihren Randverteilungen zu analysieren. Besonders fokussiert wird auf die elliptischen und Archimedischen Copulas. Die Autorin kritisiert, dass in der bestehenden Literatur häufig nur allgemeine Eigenschaften dieser Copulas behandelt werden, ohne spezifische Kriterien für die Auswahl einer bestimmten Copula-Funktion zu bieten.