Der Januar-Effekt am deutschen Aktienmarkt. Eine empirische Untersuchung

Kapitalmarktanomalien, insbesondere die Kalendereffekte, stehen im Fokus dieser wissenschaftlichen Studie. Der Januar-Effekt, der höhere Renditen im Januar im Vergleich zu anderen Monaten postuliert, wird detailliert untersucht. Die Arbeit analysiert verschiedene Studien, die teils den Effekt bestätigen und teils widerlegen. Dabei basiert die Untersuchung überwiegend auf Daten aus den USA. Die unterschiedlichen Ansätze zur Erklärung des Effektes werden ebenfalls beleuchtet, was die Komplexität und die Kontroversen rund um Kapitalmarktanomalien verdeutlicht.